自2022年底ChatGPT橫空出世，AI引領(lǐng)全球產(chǎn)業(yè)升級已近兩年。2024年，AI賽道呈現(xiàn)軟硬件雙輪驅(qū)動的發(fā)展態(tài)勢，一批應(yīng)用端公司交出驕人的商業(yè)化成績，可謂“AI+”元年。
在軟件端，超級AI應(yīng)用頻頻出現(xiàn)，在營銷推廣、輔助辦公、智能決策、視頻生成等領(lǐng)域相繼出現(xiàn)現(xiàn)象級盈利的公司；在硬件端，AI消費電子開始破圈，如AI PC、AI手機、AI眼鏡、AI耳機、XR設(shè)備和腦機接口技術(shù)，帶來耳目一新的產(chǎn)品體驗。
日前召開的中央經(jīng)濟工作會議明確要求，超前布局重大科技項目，開展新技術(shù)新產(chǎn)品新場景大規(guī)模應(yīng)用示范行動；開展“人工智能+”行動，培育未來產(chǎn)業(yè)。
“2025年，‘AI+’將從‘夢想與試驗’進入‘增長與變現(xiàn)’的新階段，背后的關(guān)鍵詞將是創(chuàng)新差異與商業(yè)閉環(huán)?！毕佒菎u科技CEO隋闊告訴上證報記者，“在這場產(chǎn)業(yè)洗牌中，抓住垂直賽道落地、借助開放生態(tài)加速迭代、以創(chuàng)新商業(yè)模式兌現(xiàn)算力與技術(shù)紅利的玩家，有望在這片AI藍海中建立長期競爭優(yōu)勢與商業(yè)價值?！?/p>
“AI+”元年按下商業(yè)化加速鍵
從全球范圍來看，2024年是AI應(yīng)用落地的重要一年。2024下半年，AI商用按下了加速鍵。
ChatGPT商用潛力正在不斷被挖掘和實現(xiàn)，Sora減少了視頻制作的成本，英偉達AI智能體Voyager自主寫代碼。國內(nèi)的AI應(yīng)用更是遍地開花，AI+智能駕駛等數(shù)個場景創(chuàng)新應(yīng)用層出，多款AI手機、AI眼鏡、AI耳機、AI音箱等硬件產(chǎn)品也相繼推出。
AI應(yīng)用落地帶來的顯著收益牽引市場的目光。2024年美國市場最熱門的AI公司已非英偉達，而是一眾“AI+”公司，并普遍實現(xiàn)了大幅增長。例如，廣告營銷AI工具AppLovin 2024年股價上漲超7倍。
這一年，AI應(yīng)用在資本市場呈現(xiàn)出活躍態(tài)勢，帶來多個行業(yè)的A股上市公司“含AI量”持續(xù)提升。其中，中控技術(shù)推出了流程工業(yè)首款AI時序大模型TPT、中文在線的AI動漫短劇將面向北美用戶發(fā)行、傳音控股旗下品牌發(fā)布多款搭載AI功能的手機。
AI應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈上下游，算力、芯片、傳感器等領(lǐng)域的公司也因此迎來發(fā)展機遇。其中，為智能終端產(chǎn)品提供算力支持的全志科技，前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤1.51億元，以834.56%的歸母凈利潤增幅位列AI概念股前列。
這一年，人工智能的政策暖風頻吹，多地相繼發(fā)布了力挺人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。例如，12月14日，商務(wù)部副部長盛秋平提到，商務(wù)部將發(fā)展數(shù)字消費，深入實施數(shù)字消費提升行動，推廣“人工智能+”消費。又如，12月2日，上海市政府常務(wù)會議原則同意《上海市關(guān)于推動人工智能“模塑申城”工程的實施方案》。其中提到，要構(gòu)建優(yōu)良生態(tài)，形成協(xié)同推進“人工智能+”的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新氛圍。
商用成果顯現(xiàn) AI軟件迎爆發(fā)
2024年，國外市場涌現(xiàn)出AppLovin、Duolingo、Shopify等涉及廣告、教育、電商等領(lǐng)域的AI+應(yīng)用，并取得了喜人的商業(yè)成果。同時，國內(nèi)垂類AI應(yīng)用市場呈現(xiàn)出活躍態(tài)勢，涵蓋了醫(yī)療、零售、教育、金融、智能汽車等多個關(guān)鍵行業(yè)，參與者既包括深耕多年的行業(yè)巨頭，也有大量新入場的創(chuàng)新玩家。
這一年，AI大模型技術(shù)和應(yīng)用逐漸從文本擴展至更多模態(tài)，從2023年的工具類產(chǎn)品發(fā)展到2024年的整體解決方案。如端到端的數(shù)據(jù)中臺或Agent，AI軟件的應(yīng)用形態(tài)和商業(yè)模式都在發(fā)生改變。近期發(fā)布的ChatGPT-o1和Sora完整版的能力相比此前剛發(fā)布時的能力有顯著提升。
憑借龐大的市場優(yōu)勢，國內(nèi)大模型應(yīng)用也遍地開花。10月23日，工業(yè)和信息化部透露，我國現(xiàn)有完成備案并上線為公眾提供服務(wù)的生成式人工智能服務(wù)大模型近200個，注冊用戶超過了6億。
具體到細分應(yīng)用，如AI+廣告，AppLovin以AI算法實現(xiàn)廣告分發(fā)與推薦效率的大幅提升，該公司2024年股價上漲數(shù)倍。A股與港股部分上市公司也因業(yè)務(wù)相仿而備受資本市場關(guān)注。例如，浙文互聯(lián)近日在互動易平臺更新了公司在AI agent的發(fā)展情況。公司目前推出了效果營銷AI程序化投放工具，開發(fā)了品牌營銷內(nèi)容生產(chǎn)工具、文生文產(chǎn)品、AI視頻產(chǎn)品等。
又如AI+電商，電商場景不僅擁有標準內(nèi)容生成及數(shù)據(jù)洞察的需求，顧客所需要的個性化推薦、個性化廣告、個性化客服等需求更為AIGC應(yīng)用留下了廣闊空間，可在減輕商家工作量的同時為顧客帶來更好的銷售體驗，從而提高銷售效率。電商巨頭Shopify在其平臺集成了多種AI功能，旨在幫助商家更高效地運營和拓展業(yè)務(wù)。據(jù)其財報，公司今年實現(xiàn)收入、營業(yè)利潤、GMV全方位增長。
還如AI+數(shù)據(jù)應(yīng)用解決方案，頭部技術(shù)型企業(yè)以AI對內(nèi)部數(shù)據(jù)進行深度挖掘應(yīng)用。在數(shù)據(jù)應(yīng)用場景中，AI基于企業(yè)內(nèi)部沉淀的垂類數(shù)據(jù)，將大模型與場景數(shù)據(jù)結(jié)合，提供決策支持、風險分析和預測能力等能力，從而提升運營效率和業(yè)務(wù)能力，且隨著生成式AI能力的增強，為企業(yè)帶來了對內(nèi)部數(shù)據(jù)的新挖掘和應(yīng)用需求。
美國科技巨頭Palantir用AI生成特定領(lǐng)域的預測模型，在軍工、制造或醫(yī)療中提供定制化的數(shù)據(jù)分析。第三季度，Palantir收入達到7.255億美元，同比增長30%，主要得益于AI平臺的應(yīng)用，幫助客戶優(yōu)化運營并提高效率。
“隨著AI軟件應(yīng)用能力的增強，其商業(yè)化前景日益明朗?！彼彘煴硎?，“現(xiàn)階段，我們更看好toB的模式，在企業(yè)的營銷端、決策端、財務(wù)端、客服端等都有巨大應(yīng)用場景?！?/p>
誰會是AI應(yīng)用大爆發(fā)的受益者？
一方面，平臺企業(yè)旗下的AI團隊正著力提升行業(yè)滲透率，如釘釘之于辦公協(xié)同、網(wǎng)易有道之于教育、京東之于零售等，這批公司依托既有的行業(yè)經(jīng)驗和資源優(yōu)勢，快速推動AI技術(shù)的應(yīng)用落地。這些大平臺不僅占據(jù)了行業(yè)領(lǐng)先地位，也為AI技術(shù)提供了更廣泛的市場驗證機會。
另一方面，市場正涌現(xiàn)出一批新玩家。如AI+智能決策的第四范式、AI+辦公的金山辦公、AI+企業(yè)服務(wù)的鼎捷數(shù)智等。還有更多快速成長的創(chuàng)業(yè)公司，如蟻智島科技、靈醫(yī)智惠等。這些玩家聚焦在特定的細分領(lǐng)域，通過AI技術(shù)切入尚未被完全覆蓋的市場，形成差異化競爭優(yōu)勢。這類公司憑借靈活性和技術(shù)創(chuàng)新，有望逐步獲得市場份額。
國盛證券研報預測，2025年有望迎來AI應(yīng)用綻放時刻。AI正在重塑端側(cè)Agent、營銷技術(shù)、企業(yè)方案決策、實時互動RTE等C端和B端多個場景，2025年有望成為AI應(yīng)用百花齊放之年。
科技巨頭紛紛下場 AI硬件崛起
近日，谷歌推出了混合現(xiàn)實操作系統(tǒng)Android XR，并與三星宣布聯(lián)手進軍混合現(xiàn)實市場，推出頭戴顯示設(shè)備、智能眼鏡?？萍季揞^布局混合現(xiàn)實領(lǐng)域又添實力玩家。
相較于軟件，AI硬件終端在感知和行動能力方面具有天然優(yōu)勢，因此更適合承載復雜的AI任務(wù)。2024年，從AI眼鏡到AI耳機，從智能汽車到工業(yè)自動化設(shè)備，AI硬件正逐漸滲透到各個領(lǐng)域。
如，2024年AI眼鏡呈現(xiàn)遍地開花的盛況。專注于AI眼鏡的企業(yè)、AR/VR以及手機和互聯(lián)網(wǎng)大廠三類玩家均有相關(guān)產(chǎn)品發(fā)布。例如，李未可科技推出了主打AI語音交互能力的眼鏡；華為推出深度融合盤古AI大模型技術(shù)的智能眼鏡；百度發(fā)布了首款搭載中文大模型的原生AI眼鏡等。
從行業(yè)來看，Rayban用超預期的銷量向業(yè)界證明，產(chǎn)品與品牌結(jié)合的市場潛力。雷鳥創(chuàng)新與博士眼鏡攜手成立合資公司，Rokid將與暴龍合作推出新產(chǎn)品，這些合作或?qū)I眼鏡推向更廣闊的市場。
AI眼鏡或?qū)⒂瓉硪粋€爆發(fā)期。根據(jù)wellsennXR的預測，2025年開始，AI智能眼鏡將在傳統(tǒng)眼鏡銷量保持穩(wěn)定增長的大背景下快速向傳統(tǒng)眼鏡滲透。
AI眼鏡的萬億級市場也將帶動光學、顯示、芯片、結(jié)構(gòu)件等幾個領(lǐng)域的A股公司的發(fā)展。
巨頭紛紛下場。2024年科大訊飛、字節(jié)跳動等均發(fā)布了AI耳機。其中，字節(jié)跳動的Ola Friend耳機作為其在AI耳機領(lǐng)域的首次嘗試，提供了便捷的語音交互服務(wù)，并深度融合了豆包的AI大模型。有業(yè)內(nèi)人士認為，AI大模型的應(yīng)用或?qū)⒊掷m(xù)推動耳機中高端市場的發(fā)展。
手機“含AI量”正在成為必要配置。2024年，國內(nèi)一眾手機廠商，如華為、榮耀、小米、傳音控股都發(fā)布了AI手機。據(jù)國際數(shù)據(jù)公司IDC預測，中國AI手機出貨量預計2027年將達到1.5億部，市場滲透率超過50%。
AI硬件應(yīng)用的新浪潮還推動了海量產(chǎn)業(yè)鏈公司受益。受益于IoT設(shè)備的邊緣算力需求，AI終端主控芯片公司恒玄科技、中科藍訊、炬芯科技、樂鑫科技等迎來發(fā)展機遇；人工智能推動數(shù)據(jù)中心建設(shè)，推動了光模塊企業(yè)的發(fā)展，中際旭創(chuàng)、新易盛、德科立等公司實現(xiàn)高速增長。
人工智能應(yīng)用，對各行各業(yè)而言，才剛剛開始，好戲還在后頭。
